Le Blog d’un trader débutant

Le trader, et moi en particulier, car je n’échappe pas à la règle du commun des hommes sommes comme la laitière de la fable de Lafontaine. On rêve, on se fait un cinéma sur nos aptitudes, nos compétences et notre destin et comme dans la Fable “La laitière et la pot au lait” on rentre chez soi “gros Jean comme devant”.

Voici une fable moralisatrice, tel que savait en produire le 17ème siècle, pour nous méfier des travers de l’esprit humain :

LA LAITIERE ET LE POT AU LAIT

Perrette, sur sa tête ayant un Pot au lait
Bien posé sur un coussinet,
Prétendait (1) arriver sans encombre à la ville.
Légère et court vêtue elle allait à grands pas ;
Ayant mis ce jour-là pour être plus agile
Cotillon (2) simple, et souliers plats.
Notre Laitière ainsi troussée
Comptait déjà dans sa pensée
Tout le prix de son lait, en employait l’argent,
Achetait un cent d’oeufs, faisait triple couvée ;
La chose allait à bien par son soin diligent.(3)
Il m’est, disait-elle, facile
D’élever des poulets autour de ma maison :
Le Renard sera bien habile,
S’il ne m’en laisse assez pour avoir un cochon.
Le porc à s’engraisser coûtera peu de son ;
Il était quand je l’eus de grosseur raisonnable ;
J’aurai le revendant de l’argent bel et bon ;
Et qui m’empêchera de mettre en notre étable,
Vu le prix dont il (4) est, une vache et son veau,
Que je verrai sauter au milieu du troupeau ?
Perrette là-dessus saute aussi, transportée.
Le lait tombe ; adieu veau, vache, cochon, couvée ;
La Dame de ces biens, quittant d’un oeil marri
Sa fortune ainsi répandue,
Va s’excuser à son mari
En grand danger d’être battue.
Le récit en farce (5) en fut fait ;
On l’ appela le Pot au lait.
Quel esprit ne bat la campagne ?
Qui ne fait châteaux en Espagne ?
Picrochole, Pyrrhus (6), la Laitière, enfin tous,
Autant les sages que les fous ?
Chacun songe en veillant, il n’est rien de plus doux :
Une flatteuse erreur emporte alors nos âmes :
Tout le bien du monde est à nous,
Tous les honneurs, toutes les femmes.
Quand je suis seul, je fais au plus brave un défi ;
Je m écarte (7), je vais détrôner le Sophi (8) ;
On m’élit Roi, mon peuple m’aime ;
Les diadèmes vont sur ma tête pleuvant :
Quelque accident fait-il que je rentre en moi-même ;
Je suis gros Jean (9) comme devant,

(1) espérait
(2) petite jupe ou cotte de dessous
(3) méticuleux
(4) le prix que représente le porc
(5) comédie populaire ; cette farce n’a sans doute jamais été écrite…
(6) ils avaient rêvé de conquérir le monde entier
(7) je m’éloigne
(8) titre donné au roi de Perse (le schah)
(9) Nom propre que le peuple a mis en usage dans la langue, en le joignant abusivement à plusieurs mots injurieux

Cette fable date de plus de 300 ans et reste pleinement d’actualité car elle concerne un vice de l’esprit humain : La mégalomanie.

Aujourd’hui il faut savoir aller au delà de l’aspect moralisateur, et comprendre.

Désormais, on sait que la mégalomanie consiste en la surestimation de ses capacités, elle se traduit par un désir immodéré de puissance et un amour exclusif de soi. Elle est généralement le signe d’un manque affectif provoqué par une éducation trop stricte ou laxiste de la part des parents.

Raison d’autant plus forte pour mener une vie équilibré, riche socialement et affectivement.

Cette semaine, l’article sera consacré a l’un de mes premiers coups, qui, comme l’indique le titre, fut “un coup d’essaie qui se voulu un coup de maître”. On peut également parler de “Chance du débutant”.

L’un de premier ordre boursier sur les marchés à termes fut l’une de mes plus belles réalisation. Je m’en souviens aujourd’hui comme si c’était hier, et pourtant cela date de plus de 2 ans, en janvier 2006.

Voici un graphique de ces deux journées. Je pris une position en Swing-trading.

Le 25 janvier 2006 : Deux semaines a près l’ouverture de mon compte titre, mon intuition me laisse penser en un Rallye de début d’année et je profite du Pull Back des cours sur les 4767 pour prendre position (1 contrat) en 4780 quelques minutes avant la clôture en espérant avoir un gap-up le lendemain. Je garde donc ma position en swing.

Le 26 janvier 2006 : Mon scénario imaginaire se réalise avec un Gap-up. Heureux de faire un PV de 300 € je prend le risque de renforcer ma position. J’espérais un véritable rallye de début d’année. J’achète un autre contrat en 4807. Dès 9 heures, les cours montent. Trop heureux de faire croître ma plus value latente, je renforce une troisième et dernière fois en 4821.

Mon espoir était de garder ma position longue jusqu’au lendemain pour tirer au maximum partie de ce rallye. Mais dès 17 heures je me dit que une performance de 2420 € en deux jours c’est remarquable et qu’il vaut mieux ne pas prendre de risque supplémentaire si jamais le marché se retournait. D’autant plus qu’à l’époque je n’utiliser pas de STOP-LOSS et ça aurait été démoralisant de voir un gain de 2420 € fondre comme neige au soleil. Je sors mes 3 contrats à 4880.

Le lendemain matin (Le 27 janvier 2006) le marché a fait a nouveau un Gap-Up de 30 points dans le sillage de la hausse des marchés US. La hausse du 27 fut moins puissante que celle du 26, mais même si d’une certaine façon j’étais triste de ne pas avoir pris toute la tendance je me rassurait en me disant comme Rodrigue dans Le Cid de Corneille “”Pour leurs coups d’essai veulent des coups de maître”

Je tiens a préciser que je ne possédais encore presque aucune connaissances techniques lorsque je réalisais ce trade. L’ensemble de ma prise de décision reposait sur mon intuition. Une intuition qui me laissait penser en un rallye de début d’année 2006. C’est uniquement sur la base de mon intuition que je prenais position, que je moyennais et que je sortais.

Aujourd’hui je réalise deux choses :

1- En bourse il ne suffit pas de faire des “coups” mais plutôt de savoir réaliser des performances régulières et finalement de durer dans le temps.

2-L’intuition n’est en aucun cas et ne doit jamais être un outils de prise ou d’aide à la décision. “L’intuition ça marche 5 minutes mais cela ne permet pas de devenir un bon trader dont le seul but est de gagner de l’argent sur long terme en prenant le moins de risque possible”

Cette semaine je vais vous parler de littérature ! Littérature boursière, bien entendu !

Il existe de nombreux livres sur la bourse qui révèlent des aspects particuliers de la spéculation. Il y a quelques semaines je vous ais parlé du livre de Thami Kabbaj “Psychologie des grands traders” qui me semblais un livre intéressant mais probablement trop théorique. C’est en tout cas, les retours que j’en ais en eu. Probablement un bon sujet de thèse, mais peu de chose d’autre.

On va parler “technique” aujourd’hui. Les livres qui abordent les aspects techniques et plus précisément l’Analyse technique des marchés sont indubitablement ceux qui se vendent le mieux. Eric Lefort, dans son livre dont je vais vous parler aujourd’hui précise : “Les débutants se ruent sur la technique comme des morts de faim”. Et bien je vais essayer d’assouvir cette soif de connaissance.

C’est vraie la technique est fondamentale. D’ailleurs le livre de Eric Lefort est uniquement consacré aux éléments techniques. Ce livre “Spéculer sur les indices et les contrats futures” est probablement ce que j’ai lu de mieux, techniquement parlant.

Généralement les livres d’Analyse Technique ne cessent de se répéter, de se reprendre et finalement ils n’apportent aucun avantage comparatif les uns par rapport aux autres. C’est toujours la même bouilli ! Cette bouilli de chandeliers japonais, d’indicateurs, de figures chartistes vous pouvez les trouver gratuitement sur Internet dans n’importe quel site boursier.

Le livre “Spéculer sur les indices et les contrats futures” de Eric lefort est réellement un livre novateur car il nous présente le marché d’une manière particulière auquel nous sommes peu habitué.

Je vais vous faire une révélation : Près de 99 % de mes systèmes sont inspirer de ce livre. Bien sure, cela ne veux pas dire que mes systèmes reproduisent 99% du livre de Lefort. Ce que je veux dire c’est que ce livre est une véritable source d’information dans lequel je me plais a puiser.

La pensée et le système d’Eric Lefort est bien trop compliqué pour pouvoir être reproduit par n’importe quel individu.

Il est important de ne pas chercher à reproduire. Mais je conseille d’en chercher les éléments qui nous conviennent le mieux dans notre démarche face au marché. Vous ne manquerez pas de choix !

Aujourd’hui c’est un sujet spécial que je souhaite aborder.

Pas d’argent, pas de trading, pas de traders, pas d’analyse technique.

Le sujet d’aujourd’hui est fondamental puisqu’il touche aux fondements de notre société et de notre système politique.

Voici, la parole d’un vraie gauliste, un de ceux que j’apprecie le plus. Bref une lumière dans la nuit qui nous montre le chemin

Lendemain de congrès

Au lendemain du congrès qui à ratifié le divorce des parlementaires avec le peuple qu’ils représentent, un message de Nicolas Dupont-Aignan à l’attention des internautes

Les français ont trouvé leur nouvelle Star. Plus fort que Nick Leeson. C’est même une Star Mondial : Jérome Kerviel.

“L’homme qui valait 5 milliards” comme on l’appel désormais.

Le trader Jérôme Kerviel est accusé par la Société générale de lui avoir fait perdre 4,9 milliards d’Euro sur les marchés a termes (Ex : DAX, Footsie, CAC40 etc…).

Jérôme Kerviel aurait reconnu, pendant sa garde à vue, son implication dans les transactions, tout en affirmant avoir commencé à prendre des risques sur des placements dès la fin 2005.

Il a expliqué avoir voulu anticiper, début janvier, un retournement du marché qu’il pensait prochain, son niveau étant extrêmement bas. Il a alors pris une position massive portant sur plus de 50 milliards d’euros, ce qui a attiré l’attention des services de la Société générale chargés des audits en interne.

Le justificatif mensonger que Jérôme Kerviel leur a fourni n’a pas convaincu les contrôleurs, qui ont fini par repérer la fraude. “Cette fraude ayant été démontée, la banque a pris la décision de faire cesser ce risque qui pesait sur elle et qui a abouti à la perte de 4,9 milliards concrétisée sur les marchés après bouclage de l’intégralité des opérations”.

Les opérations qui ont abouti à la fraude”ne démontrent pas une absolue défaillance des systèmes [de protection] de la Société générale”. En novembre 2007, une alerte est parvenue du marché de produits dérivés Eurex à la Société générale, sur une position risquée prise par Jérôme Kerviel. Interrogé par la banque, ce dernier s’en était sorti en produisant un faux censé attester la couverture du risque.

L’histoire se repetterait elle ?