Le Blog d’un trader débutant

Je vous l’ais déjà dit et je vous le répete : “Tout les traders qui viennent en bourse viennent pour devenir millionnaire en quelques mois et se voient à la retraite en quelques années, mais il finissent, pour la plus part, par être évincé du marché”

Je suis Trader ! Alors je peux vous dire quels étaient mes rêves de débutant :

Je me voyais faire des performances de 30 % par mois
Puis devant la réalité du métier, j’ai corrigé mes ambitions je me suis borné à réver à des 10 % par mois
Puis devant mes succès je me croyais le nouveau DIOUP avec 8 000 % en 6 mois
Puis devant mes échecs, j’ai encore corrigé le tir en ne revant plus qu’a 30 % par mois
Puis devant la réalité du métier, j’ai corrigé mes ambitions je me suis borné à réver à des 10 % par mois
etc….

Finalement je ne m’apercevais pas que je perdais mon capital que je ne gagnais rien !

Voilà une simulation !

Ne pas vouloir aller plus vite que la musique signifie “Ne pas vouloir faire plus de 10 %/ Mois“. C’est déjà une performance hautement honorable ! c’est transformer 1000 € en 1100 € en un mois. Ou 10 000 € en 11 000€ en un mois. Pas impossible pour quelqu’un qui a du “coeur” !

Partons d’un faible capital de 1 000 €

1er mois : 1 000*1,1^1 = 1 100

2ème mois : 1 000*1,1^2 = 1 210

6ème mois : 1 000*1,1^6 = 1 771

12ème mois : 3 138

18ème mois : 5 560

24ème mois : 9 849

36ème mois : 30 912

48ème mois : 97 017

60ème mois : 304 481

72ème mois : 955 593

Et vous voilà, en a peine 6 ans, millionnaire en ne fesant que 10 % chaque mois avec seulement 1000 € de départ !

“N’allez pas plus vite que la musique”

Si vous êtes Trader, vous êtes sans doute également un intervenant assidu des forums et en particulier des forums boursiers qui prétendent délivrer la connaissance.

C’est vrai que l’on peut apprendre beaucoup de chose sur ces sites, mais je pense que la véritable connaissance est ailleurs. Pas “Ailleurs” comme si je pensais aux livres, aux séminaires, aux conférences etc… même si ces dernières sont aussi à leur manière une source de savoir. Par “Ailleurs”, je pense en priorité aux sites Internet ! Mais “Ailleurs” signifie aussi que c’est l’endroit où il y a le moins de monde.

Si les forums boursiers attirent beaucoup de gens, je ne pense pas que ce soit ici que ce trouve le véritable savoir. Le véritable savoir est généralement sur les sites professionnels ou particuliers, voir les blogs d’autres Traders.

Il y a une chose que j’ai lu sur un forum il y a de cela beaucoup de temps.

“Le trader doit avoir 3 priorités : 1- Ne pas perdre, 2-Finir le mois positifs, 3-Faire exploser le compteur”

Je ne me souviens plus qui est l’auteur de cette phrase.

Je doit avouer que j’y ais longtemps cru. Je me suis persuadé que c’était les 3 objectifs prioritaires du Trader. Et bien voila un aperçu de l’ignorance que règne sur les forums. Rien de cela n’est vrai !

Remarquez comme ces trois priorités sont tendancieuses !

Remarquez comme ces priorité sont axés essentiellement sur la notion d’argent ! Bien sur, on vient en bourse pour gagner de l’argent, mais je me suis rendu compte que cette recherche ne devait en aucun cas être une priorité !

La priorité du spéculateur n’est pas de gagner de l’argent. Je préfère encore nettement une citation de Lefort qui dit “On ne viens pas pour gagner de l’argent, mais pour gagner des points”. Mais ceci n’est qu’un détail.

Je vais vous livrer mes trois priorités, Je les hiérarchise également.

1-Constitution d’un capital pour pouvoir spéculer (Chacun a ses propres sources pour se constituer un Capital : Donation, travail, rente etc….). C’est là, la priorité essentielle pour pouvoir spéculer : Avoir de l’Argent. Cela peut paraître une lapalissade de dire ça. Mais il est important de le rappeler. Sans argent on ne peut spéculer comme une entreprise ne peut exister seulement avec ses employés. Il faut un capital.

2-Mettre au point une technique ou analyse fiable : Après avoir réuni plusieurs milliers d’Euro, votre Capital de départ, vient le temps du travail. Et ce travail consistera à tout mettre en oeuvre pour pouvoir appréhender la complexité du métier : Acquisition des connaissances, backtestings, réflexions, simulations, essais, encore des essais, gestion du Stop-Loss etc… C’est un travail long, pénible, fatiguant, … mais tellement enrichissant.

3-Acquérir une discipline. C’est le but ultime du Trader. Avez vous remarquer que je parle d’Acquerir la discipline. je veux dire “Discipline pour respecter son plan de trading”. Je pense que l’acquisition de la discipline par l’intermédiaire de travail psychologique, imposition de normes, modestie, patience etc… est le but ultime.

Cela peut vous paraître étrange d’apprendre, ici, que l’acquisition de la discipline est le but ultime du trader est non pas “Faire exploser le compteur”. En effet, je pense que c’est ce genre de remarque que l’on lit sur les forums qui sont source de confusion car elles stimulent l’un de nos plus bas instinct “La cupidité”. Et la cupidité mène aux erreurs, qui mènent fautes, qui mènent aux pertes.

Choisissez votre voie !

Cette semaine je souhaite vous entretenir de mon scénario pour le CAC40 en 2008.

Voici un graphique mensuel du FCE depuis 2 ans.

Comme le prouve ce graphique l’année 2007 fut extrèmement perturbé. Nous avons eut le droit à la crise asiatique de Mars 2007 qui pris naissance le 27 Février 2007 (Voir l’art “Flash back sur la crise asiatique”) puis dès juillet 2007, ce fut le tour de la crise des subprimes de rentrer en scène. Autant la crise asiatique fut brève, autant la crise des subprimes est profonde, longue et durable et perdure encore à l’heure actuellle.

Quoi qu’il en soit, nous ne pouvons que constater que le FCE est parvenu tant bien que mal à se maintenir dans son canal de tendance ascendant de long terme. Ce sont trois supports qui ont permis au FCE de se maintenir à des niveaux si élevé car sans eux c’eut été le krack, sans aucun doute. Ces 3 supports sont :

1-Le bas de canal ascendant de long terme qui joue pleinement son rôle de support
2-La MM20 qui suis parfaitement la tendance long terme du CAC40 et qui a soutenu les cours a plusieurs reprises depuis juillet
3-Le support 5250 qui correspond au plus haut d’avant la crise de Mai 2006 qui a soutenu le CAC40 en Août lorsque tout laissait penser à un Krack.

Si on jette un oeil aux volumes, on s’apperçois qu’ils sont extrèmement puissant depuis 4 mois et qu’il laissent penser à un rebond sérieux. D’autant plus l’hypothèse de “persistance de tendance” nous enseigne à privilégier le scénario de “continuation de tendance”. C’est donc, la hausse qui devrait l’emporter.

Mais si on y regarde de plus près. Cette hausse risque loin d’être facile puisque il y a deux résistances majeurs. La résistance 6150 et celle en 5700 qui semble bien plus compliquer à abattre tant il y a eut d’échecs successifs sur ce niveau.

L’objectif. Si nous supposons que la hausse l’emporte, la première des hypothèses à formuler est celle selon laquel le FCE se maintiendrait dans son canal de tendance haussier. Or, même dans le pire des cas, l’objectif le plus bas serait 6200 qui correspond au bas de canal en décembre 2008.

J’ai réalisé cette étude le 28 decembre. Or, à l’heure où je vous parle actuellement ce scénario semble de plus en plus remis en cause. Ce scénario de croissance continue des indices se heurte à la réalité de la crise des subprimes. Il n’en reste pas moins, un bon travail pédagogique.

Cette semaine cela fait presque jour pour jour, deux ans que je trade. C’est donc un anniversaire qu’il convient de célébrer. Un anniversaire donc ! Celui de ma survie en milieux hostile.

Voici un graphique de l’évolution de mon portefeuille depuis deux ans.

Il y a eut des hauts, il y a eut des bas ! Mais il semble que depuis quelques mois je suis parvenu a bloquer l’hémorragie qui commença en avril 2008.

Autant le premier échec des premiers mois de 2006 était une crise technique dans le sens où il s’agissait de problèmes de nature technique dans la mise au point d’une technique et d’une analyse fiable.

Autant le second échec fut une crise à la fois technique (Remise en cause des techniques acquises) et de confiance et psychologique (Sentiment d’invulnérabilité, Pétages de plombs, excès de confiance, etc…)

Avec le recul, je me suis facilement remis de la crise du premier semestre. En 3 mois seulement je parvenais à mettre au point une technique digne de ce nom.

Mais la crise actuelle est bien plus profonde. Depuis 5 mois elle dure car c’est désormais un autre travail qu’exige de moi le marché. Un travail sur soi, sa pensée, ses idées, son contrôle, sa modestie, son attention, sa patience, son endurance, ect…